Kraftfahrzeug Trunkenpolz Mattighofen - tak nazywał się zakład z wyrobami metalowymi, założony w 1934 roku przez Austriaka Hans Trunkenpolza w Mattighofen. Małe przedsiębiorstwo, którego nazwa w skrócie brzmi KTM, zaczęło się zajmować motocyklami dopiero w roku 1954.  Jako pierwsze powstawały motocykle Moser-KTM 100, do których w zasadzie bardziej pasuje nazwa skuterów. Początkowo KTM zatrudniało zaledwie 20 osób, które były w stanie wyprodukować trzy motocykle dziennie. Sytuacja uległa zmianie, gdy do Trunkenpolza dołączył inwestor Ernst Kronreif. Wtedy firma przyjęła nazwę Kronreif & Trunkenpolz Mattighofen, zachowując tym samym już rozpoznawalny skrót KTM.

Od 1954 roku, dzięki zastrzykowi pieniężnemu związanym z Kronreifem, KTM rozpoczęło seryjną produkcję motocykli, których pewne części były zaprojektowane i sporządzane samodzielnie przez inżynierów KTM – chodzi tutaj przede wszystkim o hamulce i system chłodniczy. W następnych latach powstawały motocykle-skutery o wdzięcznych nazwach, jak Tourist, Mustang czy Tarzan. Prawdziwą popularnością cieszył się skuter KTM o nazwie Ponny, którego reedycje opatrzone kolejnymi rzymskimi cyferkami były bardzo chętnie kupowane w Austrii, a także poza granicami tego kraju. W 1960 roku nagle zmarł Kronreif, a Trunkenpolz powrócił do jednej z dawnych nazw – Krafträder Trunkenpolz Mattighofen, która w zasadzie funkcjonuje do dzisiaj, pomimo śmierci założyciela firmy w 1989 roku.

KTM było i jest nadal firmą bardzo innowacyjną – ma na swoim koncie wiele sukcesów na skalę światową. To właśnie KTM jako pierwsza firma na świecie wyprodukowała czterosuwowy silnik dla motocykli motocrossowych, który chłodzony był cieczą – ten wynalazek był następnie wielokrotnie powielany i adaptowany przez konkurencję. W pewnym momencie KTM sprzedawało nawet swoje systemy chłodnicze gigantowi rynku motocyklowego, Suzuki. Kolejnym milowym krokiem KTM było zamontowanie w motocyklu motocrossowym hamulców tarczowych zarówno z przodu, jak i z tyłu. Inne sukcesy to drastyczne zmniejszenie wagi motocyklu, które osiągnięto dzięki nowemu, tylnemu zawieszeniu, wprowadzenie hydraulicznych rozwiązań do swoich maszyn, a także przygotowanie pierwszego, przystosowanego do warunków wyścigowych, motocyklu “supermoto”.

Na koniec warto wspomnieć o tym, że KTM zapragnęło spróbować swoich sił także w branży samochodowej, budując prototyp samochodu sportowego KTM X-Bow, który zyskał uznanie wielu specjalistów, w tym ekipy od opiniotwórczego programu Top Gear.